O escritório americano Cooley, que liderou mais IPOs com apoio de venture capital do que qualquer outro escritório dos EUA nos últimos 20 anos, lançou em parceria com a OpenAI o Cooley GO Public. Desenvolvido com ChatGPT Enterprise, o produto usa agentes de IA para produzir o primeiro rascunho do formulário S-1, o documento obrigatório para abrir capital nas bolsas americanas.

O ChatGPT para IPO da Cooley não é um template de preenchimento. O sistema parte dos dados específicos da empresa cliente, conduz pesquisa orientada por agentes e aplica as diretrizes de elaboração do próprio escritório. O resultado é um rascunho personalizado em minutos em vez de dias. A Cooley foi parceira de design da OpenAI: engenheiros da OpenAI trabalharam lado a lado com advogados e engenheiros jurídicos da Cooley para construir o sistema.

Como funciona o ChatGPT para IPO na prática

O GO Public foi projetado para quatro funções principais:

Rascunho inicial personalizado: em vez de começar com um precedente genérico de mercado, os agentes de IA coletam informações específicas da empresa cliente e conduzem pesquisa profunda. O primeiro rascunho do S-1 reflete o negócio real, não um modelo padrão.

Atualizações durante a transação: à medida que os termos do IPO mudam, o sistema facilita as revisões do S-1 com prompts direcionados. Uma abertura de capital envolve meses de negociação e o documento muda dezenas de vezes antes do depósito final.

Previsibilidade de custo: a dificuldade de estimar honorários em transações jurídicas complexas é um ponto de fricção crônico. O ChatGPT para IPO foi projetado para dar mais previsibilidade em tempo, recursos e gastos para a equipe de gestão da empresa.

Julgamento humano mantido: os advogados seniores de mercados de capitais da Cooley participam de cada etapa. O produto final passa por revisão jurídica antes de chegar ao cliente.

Rachel Proffitt, sócia e CEO da Cooley, descreve assim: 'O GO Public marca um grande avanço na entrega de serviços jurídicos, focado em uma área que conhecemos profundamente e projetado para dar aos clientes maior velocidade, certeza e insight.'

A Cooley tem quase 1,4 mil advogados em 19 escritórios nos EUA, Ásia e Europa, e assessorou 180 negócios globalmente em 2025, totalizando mais de 51,5 bilhões de dólares em volume de transações.

Por que o ChatGPT para IPO importa para o seu negócio

Para a maioria das empresas brasileiras, preparar um IPO americano ainda não é prioridade imediata. Mas a trajetória da IA em serviços jurídicos segue o mesmo padrão dos outros setores: começa nas grandes transações bilionárias, depois desce para camadas menores.

A OpenAI já lançou o Astra for Law para os 200 maiores escritórios do mundo. O GO Public é o próximo nível: não uma ferramenta geral de IA para advogados, mas um produto específico para um tipo de transação.

Para empresas que já captaram rodadas de VC ou planejam abertura de capital:

Redução de custo: rascunhos que levavam dias de trabalho faturável são gerados em minutos com ChatGPT para IPO. Os honorários tendem a cair ou se concentrar em análise estratégica, não em edição de texto.

Velocidade em janelas de mercado: em mercados de capitais, o timing importa. A Anthropic já protocolou seu S-1 confidencial na SEC e o mercado de aberturas de capital de IA está acelerando. Ferramentas que comprimem o tempo de preparação dão vantagem competitiva real quando surgem janelas favoráveis.

A Cooley informou que a arquitetura do GO Public tem aplicações para M&A, emissões de dívida e captação de equity. A empresa vai expandir essas capacidades por meio da Cooley AI, sua nova divisão de serviços baseados em IA.

Conteúdo reescrito e traduzido para PT pela redação luiscortex, revisado por humano.

Fonte: Google News — AI (EN)